Аналитический обзор рынка Forex от ГК FOREX CLUB

Дата: Вторник, 30.10.2012, 14:39 | Сообщение # 106

Группа: Удаленные

ВАЛЮТНЫЕ ТОРГИ: Рубль смыло ураганом Сэнди
К полудню рубль сегодня немного восстановил свои утренние потери. В связи с чрезвычайной ситуацией на восточном побережье США, где бушует ураган Сэнди, на мировых рынках мы наблюдали рост интереса к «защитным» долларовым активам. Также природная катастрофа в США давит на нефтяные фьючерсы, практически парализована работа всех НПЗ на восточном побережье.
В результате сегодня пара евро-доллар тестировала сегодня отметку в 1,29 , однако уже сейчас мы видим, что евро восстанавливает свои позиции. Это связано прежде всего с тем, что с большой долей вероятности американские площадки завтра откроются существенным ростом на фоне ожиданий быстрого восстановления разрушенной инфраструктуры в результате мобилизации экономических ресурсов в США.
Рублевая история пока развивается в фарватере внешних трендов, и внутренние факторы не оказывают существенного влияния. Распродажи российской валюты происходят на низких объемах. Тем не менее, мы видим, что психологически ситуация на рынке складывается в пользу рубля даже на фоне роста неопределенности в отношения мировой экономической конъюнктуры. Стоимость фондирования в российской банковской сфере растет, однако, мы считаем, что при стечении благоприятных обстоятельств наша цель в 29,90 рублей за единицу американской валюты будет реализована до конца года. Этому будет способствовать рост профицита торгового баланса в четвертом квартале. Уже сегодня темпы роста экспорта опережают рост импорта.
Но уже в январе традиционно российская валюта будет дешеветь. Наша цель на конец января по паре евро-доллар составляет 1,2725. В случае, если средняя стоимость нефти марки Brent не опустится ниже 109 долларов за баррель, рубль снизится до 30,60 за единицу американской валюты.

Андрей Диргин, начальник отдела аналитики FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

FOREXCLUB

Дата: Среда, 31.10.2012, 08:56 | Сообщение # 107

Группа: Удаленные

Позвоночник Германии хрустнул
Несмотря на то, что день начался не очень позитивно для европейских валют, к концу дня пары смогли восстановиться под влиянием возвращения оптимизма. В итоге, EUR/USD завершила торги на отметке 1,2960, а GBP/USD - на 1,6070.

EUR/USD с утра попала под давление под влиянием слабых данных из Токио и второго смягчения от Банка Японии подряд. Тем не менее, европейская сессия принесла с собой оптимизм, который напоминал больше коррекционный откат после неудачной попытки прорыва. Данные из Германии не порадовали. Рост безработицы вдвое превысил прогнозы в октябре: число безработных выросло на св. 20 тыс. до 2,94 млн. по сравнению с сентябрем. Согласно усредненным прогнозам ожидалось повышение на 10 тыс. Ставка б/р выросла впервые более чем за 3 года, повысившись от 20-летнего минимума 6,8% в августе к пересмотренному значению 6,9% в сентябре, где и осталась в октябре. Тем не менее, EUR/USD не только удержала позиции, но и смогла достичь максимума 1,2983 от уровня открытия 1,2902 . Пара завершила торговые сутки в районе 1,2960.

GBP/USD также последовала примеру коллег, продемонстрировав умеренное укрепление, но здесь на это были свои аргументы. Баланс розничных продаж Великобритании резко вырос в октябре до 30 от 6 в сентябре, достигнув максимума с июня. По прогнозам аналитиков он должен был остаться на 6. Прогноз по продажам на ноябрь вырос до 27 от 15 месяцем ранее. Итак, пара открыла день на 1,6032, попыталась прорвать поддержку, расположенную в этом районе, но после неудачной попытки откатилась к максимуму 1,6084, и завершила торговый день на 10 пунктов ниже.

USD/JPY пережила острые моменты во время азиатской сессии, попытавшись прорваться выше 80,00 на сообщениях о расширении программы от Банка Японии и резко откатившись обратно к минимуму 79,27. Расширение программы составило 11 трлн. иен, и сам факт такого решения обрадовал трейдеров, однако сумма вызвала разочарование. После недавней статьи от Nikkei. Многие предполагали, что если уж произойдет смягчение, так на 20 трлн. К завершению торговых

Прогноз на среду, 31 октября 2012 года
Несмотря на эйфорию, охватывающую инвесторов время от времени, мы бы не были столь оптимистичны, особенно после вчерашних показателей из Германии. Тот факт, что число безработных растет (а ранее мы получали сигналы о спаде в обрабатывающей промышленности страны), говорит о вероятности слабых показателей ВВП уже в 4 квартале. Плечи самой крупной экономической системы Европы уже не выдерживают бремя чужих долгов. Именно поэтому вчера разговоры о "всепрощении по греческим проблемам" вызвали столь яростное "нет" со стороны Германии.

У нас будет возможность проверить состояние немецкой экономики уже сегодня через публикацию розничных продаж и данных из сектора машиностроения. Дополнительные негативные сигналы могут все же вернуть EUR/USD на землю с целью на 1,2920 и 1,2880 после прорыва.

GBP/USD для нас выглядит более привлекательно в среднесрочной перспективе, а экономические данные только убеждают, что пока MPC может воздержаться от каких-либо действий. Таким образом, по паре мы ждем консолидацию в рамках 1,6030-1,6085 с вероятностью прорыва верхней границы. Ближайшая цель на 1,6130.

После резких скачков вчерашнего дня USD/JPY может вновь засесть в диапазоне, особенно на фоне пустого экономического календаря США и слухов о том, что NFP будет перенесен. Этого показателя ждали как "манны небесной" перед президентскими выборами. Теперь же неопределенность в отношении "выбора народа" только усилится. На текущий момент есть шансы на откат в район 79,30 под влияниям природных катаклизмов, наблюдаемых в Штатах, и соответствующих ущербов экономике.
Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

FOREXCLUB

Дата: Среда, 31.10.2012, 15:17 | Сообщение # 108

Группа: Удаленные

ВАЛЮТНЫЕ ТОРГИ: Cнижение объемов торговли поддержало рубль!
Рубль сегодня вернулся в закономерное фундаментальное русло укрепления на фоне роста волатильности на валютных торгах в результате снижения объемов торговли. Нефть также восстанавливается, - баррель Brent торгуется у отметки $109,5 за баррель, что также поддерживает российскую валюту.
Пара евро-доллар вернулась к уровню 1,30 на фоне роста оптимизма на мировых фондовых площадках. Рост котировок акций на российских торгах (ММВБ +0,4%) также обуславливает рост спроса на российскую валюту. В целом с начала октября объемы валютных торгов на ММВБ снизились на 25%, что провоцирует высокую волатильность. В результате, мы видели резкое удешевление курса российской валюты против всех фундаментальных показателей.
Сегодня бивалютная корзина подешевела на 4 рубля до 35,48 рублей. Доллар отступил на 8 копеек до 31,25 рублей.
Мы полагаем, что до конца года есть шансы укрепления российской валюты по нескольким причинам. Во-первых, мы прогнозируем рост объемов положительного сальдо платежного баланса на фоне снижения объемов импорта в четвертом квартале. Во-вторых, ажиотажные покупки наличной валюты на торгах в Москве уже закончились, то есть банки и компании уже нарастили необходимый объем валютных резервов для выплаты по внешним обязательством и для хеджирования своих рисков. В-третьих, регуляторы, поддерживающие приемлемый уровень ликвидности, сужают возможности спекулятивной игры дешевыми «короткими» деньгами.
Тем не менее, мы ожидаем в январе некоторую коррекцию курса рубля. Но все же, согласно нашим прогнозам, он будет ниже текущих уровней и составит 30,60 копеек при средневзвешенной цене на нефть $109 за баррель.
Андрей Диргин, начальник отдела аналитики FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

FOREXCLUB

Дата: Четверг, 01.11.2012, 10:09 | Сообщение # 109

Группа: Удаленные

"Сэнди" ушел, и NYSE заработала
Спрос на рискованные активы все еще остается, однако недостаточно сильный, чтобы помочь европейским валютам пробить ближайшие уровни сопротивления. В итоге, EUR/USD завершила торги вблизи все тех же 1,2960, а GBP/USD - в районе 1,6130.

EUR/USD получила поддержку со стороны позитивных известий из Германии. В сентябре темпы роста розничных продаж в 2 раза превысили самые оптимистичные прогнозы аналитиков, достигнув максимального объёма практически за год. После умеренного восстановления в августе, продажи увеличились на 1,5% м/м, достигнув максимального уровня с октября, однако в годовом эквиваленте по-прежнему остались в минусе: -3,1% г/г. Тем не менее, были и плохие известия. Уровень б/р Е-17 вырос на 146 тыс., что стало максимальным месячным подъёмом за последние 3 месяца и спровоцировало повышение ставки б/р от 11,5% до нового рекордного максимума 11,6%. Видимо, под влиянием этих событий, да еще и неразрешенной ситуацией с Грецией и Испанией пара, достигнув максимума 1,3020, откатилась обратно в район открытия торговых суток 1,2960.

GBP/USD уверенно шла вверх, вопреки довольно слабым экономическим показателям. В октябре доверие британских потребителей снизилось до -30 против -28 месяцем ранее. Исследование проводилось GfK с 5 по 14 октября, до релиза данных по ВВП, согласно которым в 3-м квартале экономика заметно восстановилась (+1,0% кв/кв). Тем не менее, пара смогла от уровня открытия 1,6068 прорваться выше 1,61, достигнуть максимума 1,6138, и откатиться всего на 10 пунктов к моменту закрытия торгового дня.

USD/JPY осознала, что погорячилась с падением на не совсем понятных основаниях, и немного реабилитировалась в течение дня. Экономические данные из Японии только поддерживали такую динамику. Результаты отчета, отразившие снижение производственной активности в Японии, свидетельствую о падении экспорта и внутреннего спроса. Кроме того, в октябре активность в секторе обрабатывающей промышленности Японии упала максимально за 18 месяцев на фоне снижения экспорта и замедления внутреннего спроса. Пара открыла день на 79,60, достигла максимума 79,96 и откатилась к 79,80 на закрытии.

Прогноз на четверг, 1 ноября 2012 года
Решение по Греции до сих пор не принято, хотя казалось таким близким и таким возможным. Теперь появились даже разговоры о том, что вряд ли что-либо изменится к 12 ноября, на которое запланирована встреча министров финансов еврозоны. Конец ноября, напомним, последний срок для Афин получить помощь, и, скорее всего, они его получат, но нервы рискованным валютам еще помотает. Таким образом, в отсутствие каких-либо иных катализаторов, мы ждем ослабление EUR/USD с первичной целью на 1,2930 и далее 1,29.

Что касается, GDP/USD, пара ведет себя довольно уверенно, и пока экономические данные не смогли ее ограничить. Резкое падение потребительского доверия может вылиться в сокращении розничных продаж и увеличение безработных в следующем месяце. Сегодня будут опубликованы данные по рынку жилья и обрабатывающей промышленности. Вторые могут вызвать большой интерес у рынка, причем шансов на дальнейшее снижение деловой активности достаточно. Если наши опасения подтвердятся, и падение индекса окажется значительнее прогнозов, ждем отката пары в район 1,6080 с дальнейшей целью на 1,6050.

После того, как "Сэнди" ушел, а рынки США вновь заработали в обычном режиме, мы со спокойной душой можем обратиться к американскому рынку труда, который будет ознаменован сегодня отчетами ADP по уровням занятости в частном секторе, числом заявок на получения пособия по б/р, потребительским доверием и ISM в обрабатывающей промышленности (смотрите на компонент занятости). Рост показателей может поддержать USD, и протолкнуть-таки USD/JPY обратно выше 80,00 с ближайшей целью на 80,30 после прорыва.

Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

FOREXCLUB

Дата: Четверг, 01.11.2012, 20:53 | Сообщение # 110

Группа: Удаленные

Месяц истины
Как мы и предполагали, октябрь определенности на рынок не принес. Основные валютные пары демонстрировали разнонаправленную динамику, удерживаясь в пределах диапазонов шириной 250 – 300 пунктов. Но такая неоднозначность движений вполне оправдана, поскольку рынок оказался под влиянием совокупности экономических, политических, а в конце месяца и природных факторов в виде урагана «Сэнди», обрушившегося на США.

Начнем по порядку с самого простого, природной катастрофы. Не нужно иметь семь пядей во лбу, чтобы понять, что разрушения, причиненные «Сэнди», нанесут экономике США существенный урон. Пока стихия окончательно не утихла, говорить можно только о некоторых предварительных оценках. По прогнозам, ущерб от последствий урагана составит около 20 млрд. долларов и только 5-10 млрд. попадут под страховой случай. Серьезный удар по экономике, которая только начала демонстрировать отдельные признаки стабилизации (в частности, ВВП по итогам третьего квартала зарегистрировал рост на 2,0% в годовом соотношении против 1,3% в пред. периоде). И именно это в данном конкретном случае несколько сдержало спрос на доллар, который является традиционной валютой убежищем.
Общеевропейская валюта была раздираема противоречиями, хотя, надо отдать ей должное и отметить, что, несмотря на все сложности выбрасывать белый флаг она все же не торопится. С самого начала месяца евро предпринимал попытки вернуться к сентябрьским максимумам, но выше уровня 1,3140 паре уйти так и не удалось. Рост котировок был вызван в большей степени ожиданиями скорого обращения Испании за помощью. В целом, эти ожидания не так уж необоснованны: агентство S&P понизило кредитный рейтинг страны до уровня ВВВ-. Свои опасения в отношении состояния Испании высказало и Moody’s, не решившись на понижение рейтинга. При этом премьер-министр Рахой упорно опровергал все слухи о том, что страна попросит помощи, расценивая ее финансовое положение как довольно благоприятное. Видимость благополучия создает снижение доходности гособлигаций. Но факты свидетельствую об обратном - экономика страны пятый квартал демонстрирует признаки спада. А МВФ назвал Испанию страной с наиболее масштабной программой экономии за 2012-2013 в еврозоне и в то же время одной из стран, которая отметила самый большой рост общего долга в условиях ослабления экономики. Но испанский премьер непреклонен и по-прежнему утверждает, что до конца текущего года за помощью регион обращаться не будет. Естественно, что это несколько сдерживает оптимистичный настрой в отношении евро.
Дополнительные опасения в отношении ситуации в еврозоне вызывает и то, что до сих пор непонятно, получит ли Греция очередной транш. И, если после визита в Элладу Ангелы Меркель, где она высказала стране свою поддержку, показалось, что эта тревога, вскоре развеется, то довольно быстро сомнения вновь вернулись на сцену. Инспекторы Тройки в Греции призвали европейские органы власти и официальных кредиторов списать часть долгов Афин (которые уже получили продление срока сокращения дефицита на 2 года) с целью облегчить долговое бремя страны. Но это значит, что в процесс будут вовлечены деньги налогоплательщиков Германии и других стран доноров. Естественно, что правительство Германии на подобные предложения отреагировало резко отрицательно, заявив, что это экономически неосуществимо. Помимо Греции внешней помощи ждет и Кипр. Но тут все более оптимистично, поскольку соглашение должно быть достигнуто в ближайшее время. Но при этом, правительство активно ищет альтернативу мерам экономии, введение которых Тройка потребует в обмен на финансовую поддержку.
Удивительно, как на фоне всего этого евро смог по итогам месяца оказаться в небольшом плюсе. Ведь объективных факторов для роста было не так много. Одним из них стало выступление Марио Драги после объявления решения по монетарной политике ЕЦБ. Изменений в нее внесено не было, зато глава Центробанка звучал очень оптимистично, убеждая рынок и в том, что ОМТ сработает, и что с Испанией и Португалией прогресс налицо, да и инфляция выше прогнозов. Очевидно, ЕЦБ не торопится идти на дополнительное смягчение, и снижение ставки даже не обсуждалось. Евро-позитивным фактором стал и запуск общеевропейского механизма стабильности (ESM). Но, несмотря на это вопрос прямой рекапитализации проблемных банков будет рассмотрен вновь только после того, как в Е17 учредят единый орган банковского надзора.

Не было особой однозначности и в динамике фунта. И, если в начале месяца он в большей степени тяготел к нижней границе диапазона, то к его завершению вернулся к уровням открытия. И на все это у британца были свои причины макроэкономического характера. При этом, отчеты, которые выходили в первой половине месяца свидетельствовали о том, что экономика страны, вероятно, останется в состоянии рецессии. Индекс деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности упал от 49,6 до 48,4, а объем производства на 1,1% (хотя это может быть обусловлено сезонными факторами в виде летнего закрытия заводов на техобслуживание, которое способствовало падению производства транспортного оборудования). Дефицит торгового баланса резко вырос до 9,844 млрд. от 7,337 млрд. Индекс потребительских цен достиг минимальной почти за 3 года отметки, что не исключает дальнейшего смягчения монетарной политики, хотя на октябрьском заседании единогласным решением никаких изменений она не претерпела, поскольку члены МРС пришли к однозначному выводу о том, что увеличение QE в октябре не даст желаемого эффекта. Ложку меда добавили данные по рынку труда. Уровень б/р неожиданно снизился, так как проведение Олимпийских игр в Лондоне помогло повысить занятость до рекордного значения. В дальнейшем все выглядело еще более позитивно. Прогнозы превзошел показатель розничных продаж, восстановившись после 2 месяцев падения. Замедлившаяся инфляция помогла ослабить давление на британцев и поддержать их покупательскую способность. Порадовали и данные по состоянию дефицита бюджета, который достиг минимального значения с сентября 2008 года. Это значит, что страна достигает целей по объемам заимствований, а меры бюджетной экономии приносят свои плоды. Венцом позитива стали данные по ВВП за 3 квартал. Британская экономика выросла на 1% в квартальном исчислении, что стало максимальным приростом за 5 лет. Отчасти данный рост объясняется проведением Олимпийских игр и восстановлением по сравнению со 2 кварталом, когда дополнительные выходные стали причиной спада. Но, чем бы такая динамика показателя не была вызвана, цифры ставят Великобританию на более стабильную ступень, чем еврозону.

Прогноз на ноябрь
Предстоящий месяц обещает быть еще более интересным. В свете того, что ноябрь принесет достаточно большое число значимых событий, движения валют могут характеризоваться высокой волатильностью. К тому же, по целому ряду вопросов все же должны будут появиться однозначные ответы, что не исключает появления более-менее четкой тенденции в основных парах. Хотя и вопросов останется много.

Учитывая, что США – крупнейшая мировая экономика, основное внимание в первой декаде ноября будет приковано к президентским выборам. Все это несет определенные политические риски и, скорее всего, будет вносить свои коррективы в динамику. Поэтому не исключено, что вплоть до объявления их итогов, инвесторы будут вынуждены осуществлять перепозиционирование в пользу безопасных активов, что, бесспорно пойдет на пользу доллару. В свете этого без должной реакции со стороны валют может оказаться даже отчет по американскому рынку труда, который в последнее время рассматривается как один из основных индикаторов здоровья национальной экономики. Хотя, если цифры не будут выбиваться из общих настроений рынка (число вновь созданных рабочих мест окажется ниже 100 тыс.), снижение спроса на рискованные активы может только усилиться. В противном же случае, тем более, что в течение прошлого месяца мы получали неоднократные сигналы того, что ситуация в Штатах постепенно стабилизируется и экономика встает на путь восстановления (помимо роста ВВП повышение продемонстрировали доходы населения, в свою очередь благотворно сказавшись на показателе розничных продаж (+1,1% м/м), до 83,1 вырос и показатель потребительского доверия от университета Мичигана), отчет сможет вызвать лишь краткосрочный всплеск оптимизма. Но вернемся все же к теме выборов.
Мы не политологи, поэтому строить прогнозы в отношении того, кто из противостояния Обама – Ромни выйдет победителем, не станем. Но попробуем понять, как поведет себя доллар в случае победы, например, Обамы (ну очень уж хорошо он вел себя в момент, когда «Сэнди» разбушевался, что может добавить ему шансов на второй срок в Белом доме). Скорее всего, его реакция будет неоднозначной. В парах с евро и фунтом он может укрепиться, поскольку то, что к власти не пришел бизнесмен Митт Ромни, вероятно, вызовет разочарование фондового рынка и, как следствие, его падение. В подобной ситуации вполне закономерно снижение интереса к риску. Поэтому евро/доллар может устремиться на юг, в район поддержки 1,2750/1,2730, а если в подкрепление этой тенденции появятся не самые лучшие новости из Е17, далее, к 1.2580. Падение британца может оказаться более сдержанным, тем не менее, не исключено, что пара GBPUSD достигнет отметки 1,59. А вот в паре с иеной бакс может понести потери, вернувшись в район уровня 78,40 со следующей целью на 77,60.
Несмотря на то, что в данном случае политическое событие может оказать существенное влияние на поведение валют, полностью абстрагироваться от состояния основных экономик все же не стоит. Тем более, что поводы для волнений есть.

Продолжение читайте здесь http://vk.com/club11580101#/topic-158540_27159698

FOREXCLUB

Дата: Пятница, 02.11.2012, 09:17 | Сообщение # 111

Группа: Удаленные

Теперь Конституционный суд Греции…
Европейские валюты продолжают чувствовать себя неуверенно на фоне осложнений ситуации с Грецией и противоречивых известий из США. В итоге, EUR/USD завершила торги вблизи 1,2940, а GBP/USD - в районе 1,6120.

Сильные данные из Китая помогли EUR/USD немного укрепиться в начале торговых суток, однако известия о том, что пенсионные реформы, являющиеся одним из условий выделения Греции нового транша помощи в размере €31.5 млрд. со стороны ЕС, могут противоречить конституции, ограничили рост пары. Создав новое препятствие на пути Греции к заключению соглашения по программе антикризисных мер и получению спасительного транша, греческий суд заявил, что повышение пенсионного возраста до 67 лет и сокращение размера пенсии на 5-10% может противоречить конституции. Итак, пара открыла день на 1,2955, добралась до максимума 1,2982 и откатилась в район 1,2940 к закрытию торговых суток.

GBP/USD попыталась продолжить укрепление, однако на пути ее встали не только слабые экономические данные, но и сильный технические уровни. Британский производственный PMI в октябре снова не дотянул до прогнозов, зарегистрировав падение на 0,6 до 47,5. Отметка 47,5 практически совпадает со средним значением за последние 5 месяцев, что указывает на слабость данного сектора экономики. Пара открыла день на 1,6127, устремилась к максимуму 1,6174, но не смогла прорваться выше и откатилась в район открытия.

USD/JPY наслаждалась продолжительным ралли, поддерживаемым позитивными известиями из Китая, а потом оптимистичными данными по рынку труда США. Активность в секторе обрабатывающей промышленности Китая выросла впервые за 3 месяца на фоне повышения показателей объема производства и новых заказов, что стало очередным признаком восстановления второй по величине мировой экономики. Индекс PMI вырос до 50,2 в октябре от 49,8 в сентябре.

Тем временем, рынок труда США подает уверенные сигналы стабилизации. Стало известно, что компании частного сектора в октябре создали рекордное количество рабочих мест за последние 8 месяцев (158 тыс. против 114 тыс. в сентябре), о чем сообщила служба занятости ADP. Еще один отчет показал, что количество обращений за пособиями по б/р на прошлой неделе зарегистрировало сокращение - это указывает на то, что спрос на продукцию компаний является достаточно стабильным, чтобы работодатели продолжали расширять штат. Количество заявок снизилось на 9 тыс. до 363 тыс., что превысило ожидаемую аналитиками цифру в 370 тыс. В итоге, пара открылась на 79,75, пробила 80,00 и закрыла торговые сутки в районе 80,20.

Прогноз на пятницу, 2 ноября 2012 года
Сегодня тон задаст Европа публикацией серии отчетов по обрабатывающей промышленности. Показатель давно перевалил ниже ключевой отметки в 50 пунктов в основных странах еврозоны, указывая на спад деловой активности. Особое внимание уделите данным из Германии, учитывая недавние подозрения о том, что экономика больше не может тянуть на себе весь груз ответственности. Слабые индексы могут оказать давление на EUR/USD с целью в район 1,29. Однако публикация американских данных может вновь вернуть спрос на риск, и тогда пара потенциально имеет возможность направиться в район 1,30 во время американской сессии.

Что касается, GDP/USD, показатель активности в строительном секторе вряд ли произведет фурор на рынках, так что ожидаем сдержанных колебаний под влиянием рыночных настроений и динамики EUR/USD. Во время европейской сессии ждем отката к 1,6090, а затем восстановление к 1,6170.

В прогнозе по паре USD/JPY более детально коснемся публикации отчета NFP. Прогнозируется прирост показателя занятости на 120 тысяч и повышение уровня безработицы до 7,9%. На этот раз запас опережающих индикаторов достаточно скудный, однако из тех, что мы получили, все указывает на положительный исход: ADP вырос, число заявок на получение пособия по безработице сократилось, а индекс занятости в рамках ISM в обрабатывающей промышленности остался в зоне роста, несмотря на замедление темпов. Все говорит о том, что показатели могут лишь незначительно отклонится от текущего благоприятного прогноза, что может оказать сдержанное позитивное влияние на USD/JPY с целью на 80,30. Однако любая негативная динамика как уровня безработицы, так и в рамках пересмотра предыдущих показателей вызовет более внушительную реакцию с целью на 79,70 и далее 79,40.

Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

FOREXCLUB

Дата: Воскресенье, 04.11.2012, 23:56 | Сообщение # 112

Группа: Удаленные

Нон-фармы ознаменовали смену настроений
Сложная для Штатов неделя завершилась приятным сюрпризом в виде позитивных данных с рынка труда. Несмотря на благоприятные показатели, это не смогло вызвать восстановление спроса на рискованные активы. В итоге, EUR/USD завершила торги вблизи 1,2830, а GBP/USD - в районе 1,6010.

Для EUR/USD пятница стала днем разочарований. Сначала данные по деловой активности в обрабатывающей промышленности подтвердили слабость экономики еврозоны. В октябре активность в секторе обрабатывающей промышленности еврозоны отметила снижение 15-й месяц подряд на фоне сокращения объемов производства и новых заказов. Индекс PMI упал до 45,4 против 46,1 месяцем ранее. Это подтолкнуло пару от уровня открытия 1,2940 в район 1,29. Финальный удар нанесли американские данные, оказавшиеся сильнее прогнозов и отправившие EUR к минимуму 1,2820, причем к завершению торговой недели пара откатилась всего на 10 пунктов.

GBP/USD следовала рыночным настроениям. Несмотря на то, что экономические данные из Великобритании немного порадовали. PMI в строительном секторе восстановился от 49,5 до 50,9, что помогло паре удерживаться выше 1,61 в течение некоторого времени. Тем не менее, релиз NFP отправил пару ниже указанной поддержки. GBP/USD достигла минимума 1,6006 и откатилась в район 1,6020 к закрытию торгов.

USD/JPY вела себя наиболее адекватно в ответ на позитивные известия с рынка труда США. Мы узнали, что в октябре уровень занятости по платежным ведомостям без учета с/х сектора вырос сильнее прогнозов на фоне менее пессимистичного настроя работодателей в отношении темпов роста мировой экономики и политической неопределенности внутри страны. Согласно данным Министерства труда, в прошлом месяце показатель занятости NFP подскочил на 171 тыс. против +148 тыс. в сентябре. Экономисты ожидали гораздо более скромного прироста в размере 125 тыс. Кроме того, предыдущая оценка была пересмотрена на повышение. Ставка б/р выросла до 7,9% от 7,8% в соответствии с прогнозами. В результате, пара от уровня открытия 80,13 смогла укрепиться до максимума 80,67, однако к закрытию цены откатились в район 80,40.

Прогноз на понедельник, 5 ноября 2012 года
Итак, пятница ознаменовала собой серьезный сдвиг в рыночных настроениях. На протяжении долгого времени мы наблюдали обратную корреляцию в отношении NFP - USD примерно в такой форме: хорошие данные по рынку труда - самая крупная экономика мира восстанавливается - спрос на риск растет - доллар падает против европейских валют. Прошедшая пятница разрушила цепочку, представленную выше, после серии позитивных отчетов по рынку труда. Теперь рыночная мысль скорее будет идти так: хорошие данные по рынку труда - самая крупная экономика мира восстанавливается - необходимости в дополнительном смягчении монетарной политики нет - доллар растет против всех.

Таким образом, ближайшая неделя может принести дальнейшее укрепление USD, правда, с оглядкой на результаты президентских выборов. Я уже как-то говорила об их влиянии. Ромни рассматривают как успешного бизнесмена, способного вытащить страну из долговой ямы и поддержать корпоративный сектор. Таким образом, если победит он, фондовые рынки пойдут вверх, а за ними и рискованные активы, т.е. USD вырастет против JPY, но упадет против GBP и EUR. Для EUR/USD вероятен откат в район 1,2940, а для GBP/USD - к 1,61.

Однако после урагана "Сэнди" шансов на победу Обамы стало чуть больше (хотя разница лишь в сотые доли на текущий момент), так как текущий президент обещает помощь, а Ромни считает, что пострадавшие должны сами решать свои проблемы. Таким образом, в пользу укрепления USD против европейских валют говорят позитивные данные по рынку труда и победа Обамы. А значит, мы делаем ставку на дальнейшее падение EUR/USD с вероятностью прорыва 1,28 с дальнейшей целью на 1,2770. Для GBP/USD ориентир на 1,5930 после прорыва поддержки 1,60. У USD/JPY одна дорога - 80,60 с целью на 81,00.

И еще одна ремарка - все это касается первой половины недели, до запланированных заседаний по монетарной политике ЕЦБ и Банка Англии. По поводу заседания РБА скажем отдельно в завтрашней публикации.

Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

FOREXCLUB

Дата: Вторник, 06.11.2012, 10:07 | Сообщение # 113

Группа: Удаленные

Выборы США: какую из двух зол?
Как и предполагалось, сложная в плане событий неделя, началась с ослабления европейских валют под гнетом экономических данных и рыночных настроений. В итоге, EUR/USD завершила торги вблизи 1,2790, а GBP/USD - в районе 1,5980.

Для EUR/USD азиатская сессия прошла совсем неплохо, учитывая сдержанные торги на фоне позитивных данных из Китая. Однако с началом европейской сессии и с падением фондовых индексов пара начала постепенно спускаться на юг. По-видимому, основное внимание игроков привлекли комментарий Ангелы Меркель в рамках прошедшей встречи G20 о том, что европейский кризис может затянуться еще на 5 лет, а также слова министра финансов Японии о возможности покупок облигаций ESM. В итоге, пара с уровня открытия 1,2816 спустилась ниже 1.28, достигнув локального минимума 1,2766 и завершив торги в районе 1,28.

У GBP/USD было даже больше оснований для падения. В октябре деловая активность в сфере услуг Великобритании резко снизилась, и индексу PMI едва удалось удержаться в зоне экспансии: 50,6 против прогноза 52,0 и 52,2 месяцем ранее. Полученный результат оказался минимальным с декабря 2010 г. Составной PMI за октябрь опустился под отметку 50 - с 51,0 в сентябре до 49,7. Ситуация неоднозначна, учитывая запланированное на неделе заседание Банка Англии по ставке. Видимо, на опасениях по поводу смягчения пара и спустилась ниже 1,60, отметив минимум 1,5956 и завершив торги в районе 1,5980.

USD/JPY демонстрировала сдержанные движения, попытавшись во время азиатской сессии пробиться выше 80,50. Тем не менее, отметив максимум 80,56, пара начала откат под влиянием динамики EUR/JPY. На этот раз основную роль играли рыночные настроения в отношении европейских валют, что и давало свои отголоски во всех остальных валютных парах. Экономические данные из США не порадовали. В октябре индекс ISM в сфере услуг США снизился до 54,2 против 55,1 месяцем ранее. Однако были и позитивные известия: компонент занятости достиг рекордной с марта отметки 54,9 вместо прогнозируемых 51,1. В итоге, пара достигла минимума 80,14 и завершила торги на 10 пунктов выше.

AUD/USD смогла-таки укрепиться по итогам торговых суток, весь день получая разнонаправленные катализаторы. Китайский PMI остался в зоне экспансии, да и розничные продажи в самой Австралии превысили прогнозы, что оказало поддержку паре. Тем не менее, продолжающееся расширение дефицита торгового баланса вызывает опасения о дополнительном смягчении монетарной политики РБА и на ближайшем заседании. Пара открыла неделю на 1,0339, пробилась к максимуму в точке 1,0370 и завершила торги в районе 1,0360.

Прогноз на вторник, 6 ноября 2012 года
Сегодняшний день будет не так прост для торговли. Рынок будет следить за первыми результатами выборов в США, и так как шансы у обоих кандидатов остаются практически равными, разнонаправленные колебания основных валютных пар нам обеспечены. Еще раз повторюсь, Ромни рассматривают как успешного бизнесмена, способного вытащить страну из долговой ямы и поддержать корпоративный сектор. Таким образом, если победит он, фондовые рынки пойдут вверх, а за ними и рискованные активы, т.е. USD вырастет против JPY, но упадет против GBP и EUR. Однако после урагана "Сэнди" шансов на победу Обамы стало чуть больше, так как текущий президент обещает помощь, а Ромни считает, что пострадавшие должны сами решать свои проблемы. Вкупе со слабым PMI из еврозоны это может и далее давить на EUR/USD с целью на 1,27 после прорыва промежуточной поддержки 1,2740.

В отношении GBP ситуация складывается не лучшим образом. Если сентябрьские данные вызывали взрывы оптимизма, то октябрь начинает раскрашивать экономическую картину в мрачные тона. После слабого PMI в обрабатывающей промышленности (с 48,1 до 47,5) резкое снижение индекса в сфере услуг свидетельствует о вероятности того, что 4 квартал вновь принесет разочарование. Следим внимательнее за релизами - вероятность обратного хода ВВП в отрицательную зону увеличивает шансы на дополнительное смягчение от Банка Англии. GBP/USD под давлением в ближайшие пару дней с целью на 1,5930 после прорыва 1,5970.

Полученные вчера данные рисуют неоднозначную картину, однако 5 месяцев все расширяющегося дефицита торгового баланса подряд увеличивают шансы на дополнительное смягчение монетарной политики сегодня утром. На текущий момент рынком закладывается 54% на снижение ставки на 25 б.п. Если это все же случится, рост AUD/USD прервется, и пара устремится в район ближайшей поддержки 1,0330 с целью на 1,0280. Тем не менее, мы больше верим в то, что на этот раз РБА воздержится от каких-либо действий, учитывая соответствующие шаги на прошлом заседании, а также первые признаки стабилизации китайской экономики (главного торгового партнера), после начавшегося охлаждении. Таким образом, мы ставим на 1,0400 в качестве первичной цели.

Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

FOREXCLUB

Дата: Среда, 07.11.2012, 01:33 | Сообщение # 114

Группа: Удаленные

Эпопея с "Робамой" может затянуться
Той бешенной волатильности, которую мы ожидали изначально в ответ на американские выборы, мы так и не дождались. Валюты испугано забились в диапазонах, и если бы не сюрпризы от РБА, было бы совсем скучно. В итоге, EUR/USD завершила торги вблизи 1,2820, а GBP/USD - в районе 1,60.

EUR/USD четко держалась в узких диапазонах, не поддаваясь на провокации со стороны РБА и национальных экономических данных. Пара начала день на 1,2788, попыталась пробить 1.28, а затем были попытки протестировать нижнюю границу на выходе PMI (1,2768), но в итоге пара завершила торги в районе 1,2820. Данные из еврозоны продолжают разочаровывать. Окончательный составной PMI Е-17, оценивающий в совокупности ситуацию в обрабатывающей промышленности и в сфере услуг, ослаб в октябре до минимального с июня 2009 г. значения 45,7 против предварительной оценки 45,8 и 46,1 в сентябре. Индекс остается под отметкой 50 уже 9-й месяц подряд. Отдельный окончательный PMI в сфере услуг также зарегистрировал минимальное с июля 2009 г. снижение активности, составив 46,0 против предварительного 46,2 и 46,1 в сентябре.

У GBP/USD была практически аналогичная история, причем слабые экономические данные не помогли паре пробить ближайшую поддержку 1,5970. В сентябре объем производства в секторе обрабатывающей промышленности Британии вырос слабее прогнозов (+0,1% м/м, -1,0% г/г против ожидаемого результата +0,4% м/м, -0,8% г/г и пред. -1,2% м/м, -1,2% г/г) на фоне сокращения объемов выпуска продукции в секторах машиностроения и химической промышленности. Тем временем, общий показатель промпроизводства обвалился на 1,7% м/м и 2,6% г/г против более умеренного прогноза -0,6% м/м, -1,6% г/г, ускорив темпы снижения по сравнению с августовским результатом -0,5% м/м, -1,0% г/г. Однако на пару это не произвело особого впечатления, так как данные были искажены объемами выработки нефти, что оказывает ограниченное влияние на ВВП.

AUD/USD продемонстрировала самую внушительную динамику, благодаря сюрпризу, подготовленному РБА. Итак, Резервный Банк Австралии неожиданно принял решение сохранить ставку на прежнему уровне на фоне стабилизации экономической ситуации в стране, что спровоцировало скачок национальной валюты до 5-недельного максимума. Как мы и предполагали, стабилизация китайской экономики вселила уверенность в Гленна Стивенса. В итоге, пара пробила 1,04 и устремилась к максимуму 1,0446, недалеко от которого и завершила торги.

Прогноз на среду, 7 ноября 2012 года
Учитывая тот факт, что первые результаты "экзит-полов" показывают равные шансы обоих кандидатов на победу в США, на сцену выходит еще один сценарий, который может отрицательно сказаться как на американской экономике, так и на рискованных валютах. Есть опасность, что число голосов будет в поддержку Ромни и Обамы будут разниться настолько минимально, что это приведет к повторению ситуации 2000 года, когда в штате Флорида начался ручной пересчет голосов. Вердикт таков: чем дольше будет затягиваться решение по "избраннику народа", тем больше волнений будет испытывать финансовый рынок. Любые отсрочки негативно скажутся на итак слабой экономике, а проблема "финансового обрыва" с каждым днем будет становиться все реальнее. В итоге, шансы на слабость EUR/USD и GBP/USD растут.

Учитывая отсутствие каких-либо важных релизов, запланированных на сегодня, основным драйвером будут оставаться результаты выборов, а также подготовка к заседаниям ЕЦБ и Банка Англии. Испанское правительство продолжает мутить воду, отрицая необходимость запроса на спасение и тут же указывая на его возможность "в случае роста доходности" по гособлигациям. Слабые экономические данные вкупе с непонятной судьбой Греции и Испании могут удержать Европейский Центробанк от агрессивно-оптимистичных заявлений в этот четверг.

Мы продолжаем верить в дальнейшее снижение EUR/USD и GBP/USD с целями на 1,2740 и 1,5930 после прорыва промежуточных уровней поддержки в виде 1,2770 и 1,5960.

Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

FOREXCLUB

Дата: Четверг, 08.11.2012, 11:32 | Сообщение # 115

Группа: Удаленные

Два заседания - два разочарования
Вот мы и дождались той самой волатильности, которую ждали предыдущие дни. Итог американских выборов вызвал эйфорию, а потом похмелье у рискованных валют, что в итоге вылилось в их ослабление. В итоге, EUR/USD завершила торги вблизи 1,2760, а GBP/USD - в районе 1,5975.

EUR/USD порадовался победе Обамы, а больше даже тому, что, наконец, все это закончилось, и закончилось ясностью. Однако чем больше игроки размышляли на эту тему, тем больше понимали, что с его победой появится больше проблем для американской экономики. Таким образом, от уровня открытия 1,2815 пара первоначально добралась до 1,2875, однако откатилась к минимуму 1,2735, завершив торговые сутки в районе 1,2760.

GBP/USD вела себя примерно аналогично, правда не смогла добраться до поддержки, которую мы обозначили вчера. Пара открыла день на 1,6002, доросла до 1,6041, а затем скатилась ниже 1,60 к минимуму 1,5953. Торговые сутки были завершены в районе 1,5975.

USD/JPY металась из стороны в сторону, переваривая последствия победы Обамы на президентских выборах США. Ослабнув в начале торгов до минимума 79,80, пара воспряла духом на первых подтверждениях победы текущего главы государства. В итоге, был достигнут максимум 80,40, от которого пара оттолкнулась и вновь пошла вниз уже под гнетом будущих проблем, с которыми столкнется американская экономика. Пара завершила торги в районе 79,90.

Прогноз на четверг, 8 ноября 2012 года
Распродажа рискованных активов была лишь отчасти вызвана результатами выборов в США. Негативных факторов было достаточно и в самой еврозоне. Драги из ЕЦБ заявил вчера, что последние данные свидетельствуют о том, что спад добрался и до Германии. Да еще и Еврокомиссия понизила прогноз по темпам роста на 2012 и 2013 годы, особенно, резко пересмотрев показатели ФРГ. В общем-то, такие осторожные комментарии от управляющего ЦБ можно рассматривать как предостережение - не ждите от сегодняшнего заседания ничего хорошего. Да и экономические данные говорят о том, что Драги может отзываться с пессимизмом по поводу экономики Е-17. Это может вернуть EUR/USD в район 1,2740 с дальнейшей целью на 1,27 после прорыва.

В Великобритании тоже не все гладко. Исследования показывают, что темпы роста экономики могут замедлиться в 4 квартале, что только подтверждается падением потребительского доверия до 6-месячного минимума в октябре. Вообще, череда слабых показателей октября подтверждают опасения экономистов о том, что такие факторы, как Олимпийские игры или День рождения Королевы имеют кратковременный стимулирующий эффект. Мы пока не ждем от MPC каких-либо действий в сторону дополнительного смягчения монетарной политики, однако если данные продолжат подавать сигналы бедствия, все это весьма вероятно. Таким образом, GBP/USD может также оказаться под давлением, правда падение ожидаем более сдержанным - первичная цель 1,5960 и только после прорыва возможен 1.5930.

USD/JPY вновь оказалась под отметкой 80,00, однако ситуация не такая безнадежная, как несколько месяцев назад. Американские данные активно подают позитивные сигналы, что вполне может подбодрить пару и помочь вернуться в район 80,30. На этот раз будем наблюдать за данными по числу пособий. Если и после победы Обамы рынок труда будет говорить о восстановлении, у пары все шансы на укрепление.

Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

FOREXCLUB

Дата: Пятница, 09.11.2012, 10:29 | Сообщение # 116

Группа: Удаленные

На Китай одна надежда
Как и предполагалось, заседания двух центробанков не принесли никаких откровений, что оказало поддержку GBP и ослабило EUR, однако к завершению торгов пары вернулись к уровням открытия. В итоге, EUR/USD завершила торги вблизи 1,2750, а GBP/USD - в районе 1,5980.

Негативный тон для европейских валют с утра задала динамика фондовых рынков, и даже благоприятный исход голосования по пакету мер жесткой экономии в Греции не смог восстановить позиции EUR/USD. Данные из Германии по торговому балансу только усилили беспокойство поклонников евро. ЕЦБ совсем не удивил, впрочем, как и Драги. Единственное, что вызвало вздох облегчения у пары, так это удовлетворенность главы управляющего совета текущей монетарной политикой. Это значит, что дополнительного смягчения мы пока не увидим. В результате, пара открыла день на 1,2766, достигла дневного минимума 1,2716 и завершила торги в районе 1,2750.

GBP/USD чувствовала себя гораздо увереннее, чем ее коллега. Решение Банка Англии оставить все на своих местах и никак не прокомментировать ситуацию даже оказало небольшую поддержку паре. По-видимому, часть инвесторов все же верила в то, что смягчение и на этот раз возможно. Итак, пара открыла день на 1.5982, спустилась к 1,5928, но затем восстановилась в район 1,60 и завершила торги на 20 пунктов ниже.

USD/JPY продолжает удерживать свои позиции ниже 80,00, не реагируя ни на слабые данные из Японии, ни на сильные данные из Штатов. Объемы заказов в секторе японского машиностроения резко обвалились вслед за сокращением и в предыдущем месяце. Это указывает на вероятность спада в обрабатывающей промышленности в течение ближайшего полугода. А вот число заявок американских безработных сократилось, подтверждая позитивную динамику рынка труда в течение последнего месяца.

Прогноз на пятницу, 9 ноября 2012 года
Предстоящий день не сулит ничего интересного, кроме серии китайских данных, которые и зададут тон торгам с самого утра. Учитывая ослабление рискованных активов, наблюдаемых последнее время, глоток позитива может помочь таким парам, как EUR/USD и GBP/USD восстановиться к ближайшим уровням сопротивления (1,28 и 1,6040, соответственно).

Вообще эта неделя для Китая особенная, учитывая ожидаемую смену лидера Коммунистической партии после того, как завершится 18-й съезд партии. Однако нас больше волнует экономика, а именно, отчеты по инфляции, промпроизводству и розничным продажам, публикуемые сегодня. Учитывая стабилизацию в обрабатывающем секторе и сфере услуг, мы ждем дальнейшего роста объемов производства и увеличения расходов.

Так как наибольшее влияние все эти события могут оказать именно на пару AUD/USD, коснемся сначала ее динамики. Вчерашние данные показали неплохое состояние рынка труда и помогли "австралийцу" укрепиться против основных соперников. Сегодня у пары все шансы продолжить рост на фоне растущего промпроизводства КНР, которое стимулирует спрос на железную руду, которую Китаю поставляет Австралия. Итак, наша цель на 1,0470 с дальнейшим движением в район 1,05.

USD/JPY - воистину ситуация с выборами 2008 года повторяется. 4 года назад пара падала в течение 10 дней подряд! Если не получим чего-то серьезного и очень позитивного, Банку Японии придется вмешаться. Сегодня будет опубликована целая серия данных из Китая. Если показатели подтвердят, что экономика перешла в фазу стабилизации после кратковременного спада, можно ждать отката пары в район 79,80. Если ничего позитивного не получим, инвесторы так и продолжат страдать по поводу победы Обамы, предпочитая из двух зол Японию. Цель - 79,00.

Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

FOREXCLUB

Дата: Суббота, 10.11.2012, 21:26 | Сообщение # 117

Группа: Удаленные

EUR/USD: пройдем 1,27 или нет?
Мы чуточку переоценили масштабы влияния китайских данных на текущий финансовый рынок. Инвесторы настолько обеспокоены туманными перспективами еврозоны и реальной угрозой для американской экономики в виде финансового обрыва, что европейские валюты смогли лишь незначительно укрепиться во время азиатской сессии, после чего продемонстрировали затяжной прыжок вниз. В итоге, EUR/USD завершила торги на 1,2709, а GBP/USD - в районе 1,5895.

Китайские данные подтвердили, что промышленное производство и потребительские расходы продолжают рост, причем на фоне сниженной инфляции. Все это рисует очень благоприятные перспективы для экономики КНР, да и для мировой экономики отчасти. Тем не менее, опубликованные в европейскую сессию ужасающие данные из Греции, нейтрализовали весь позитив, отправив EUR/USD тестировать поддержку 1,27. Афины представили удручающие показатели промпроизводства за сентябрь: -7.3% г/г против пред. +2.7%, а инфляция CPI в стране ускорилась с +0.9% до +1.6%. Показатель HICP также превзошел прогнозы, составив +0.9% против пред. +0.3%.

GBP/USD оказалась под еще большим давлением, чем EUR/USD в связи с выходом разочаровывающих данных по торговому балансу, увеличивающих шансы на дополнительное смягчение со стороны Банка Англии. Резкое падение объемов нефтяного и топливного импорта в сентябре после августовского роста спровоцировало сужение дефицита торгового баланса Великобритании. Общий показатель дефицита зарегистрировал сужение до 2,699 млрд. от августовских 4,309 млрд. При этом баланс торговли товарами отразил дефицит в 8,368 млрд. против 9,984 млрд., а нефтяной импорт продемонстрировал падение на 566 млн. В итоге, пара после первоначальной попытки укрепиться в район 1,6020, откатилась вниз, пробив по дороге несколько уровней поддержки и остановив движение в районе 1,59.

USD/JPY в течение пятницы делала попытки пробиться ниже 79,00, однако сил у пары на это не хватило. К тому же, данные из США оказались лучше прогнозов, подтолкнув цены обратно в район открытия 79,40. В ноябре настроения американских потребителей заметно выросли - предварительный индикатор достиг отметки 84,9 против 82,6 месяцем ранее, превысив прогноз 83.0. Результат оказался максимальным с июля 2007 года. Индекс текущих условий снизился от 99.1 до 91.3.

Прогноз на понедельник, 12 ноября 2012 года
Многих волнует главный вопрос в начале текущей недели - сможет ли EUR/USD пробить поддержку 1,27. Конечно, пара последнее время демонстрировала склонность к падению, и на это у нее были свои причины. Во-первых, победа Обамы заставила инвесторов задуматься о его шансах решить проблему "финансового обрыва". А, как мы знаем, проблемы Штатов = проблемы всего мира. Во-вторых, экономика Германии последнее время подает сигналы спада, что уж совсем опасно в условиях усугубляющегося кризиса суверенного долга и до сих пор не разрешившейся ситуации с Грецией и Испанией. Ну и, в-третьих, есть все шансы увидеть переход экономики еврозоны в рецессию уже на ближайшей неделе, когда будет опубликован ВВП за 3 квартал.

Однако есть факторы, которые способны помещать прорыву указанной поддержки. Во-первых, ситуация с Грецией уже близка к разрешению, так как утвержден пакет мер жесткой экономии, да и бюджет на 2013 год, скорее всего, будет одобрен в это воскресенье. Кроме того, восстановление пары может быть обусловлено данными ВВП Германии. Если экономика удержится на позитивной территории, да еще и превысит прогнозы, ждите отката пары с целью на 1,2780, после чего будет открыт путь в район 1,2830.

Для GBP/USD предстоит насыщенная неделя: инфляция, рынок труда, потребительские расходы и квартальный инфляционный отчет Банка Англии. Центробанк часто использует последний для того, чтобы обозначить свои планы по поводу монетарной политики. Чем более пессимистичными будут прогнозы, тем больше давления испытает GBP/USD. Ближайшей целью в таком случае будет 1,5850 с дальнейшим движением в район 1,58.

USD/JPY будет оставаться под влиянием рыночных настроений в отношении перспектив американской экономики. Штаты опубликуют данные по инфляции на потребительском и производственном уровне, розничным продажам, а также протокол прошлого заседания FOMC. Учитывая, что последние данные все же указывают на то, что американская экономика набирает темпы восстановления, мы ожидаем подтверждения недавней тенденции и в текущих данных. Если позитива будет достаточно, пара сможет восстановить часть потерянного за последнюю неделю. Ближайшая цель на 79,90, после чего движение продолжится в район 80,25.

Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

FOREXCLUB

Дата: Вторник, 13.11.2012, 11:05 | Сообщение # 118

Группа: Удаленные

Европа перестала покупать
На фоне национальных праздников в США (День Ветеранов) и Франции (День перемирия) экономический календарь оказался совсем пустым. Весь день EUR/USD боролся с поддержкой 1,27, но так и не смог ее пробить. Однако у GBP/USD в этом смысле все гораздо результативнее. В итоге, EUR/USD завершила торги на 1,2710, а GBP/USD - в районе 1,5870.

Китайские данные вышли выше прогнозов, что сразу же с самого утра помогло EUR/USD укрепиться до 1,2738. Да и предсказуемые новости об утверждении Грецией бюджета также оказали поддержку. Тем не менее, при более детальном рассмотрении данных по торговле Китая, оказалось, что экспорт в Европу сократился на 8%. Инвесторы понимают, что при дальнейшей реализации мер жесткой экономии ситуация с деловой активностью будет только ухудшаться. В итоге, минимум дня составил 1,2696, но пара все же вернулась выше 1,27 к закрытию торгов.

GBP/USD в отличие от EUR/USD все же смогла пробить ближайшую поддержку, по-видимому, в ожидании еще более слабых данных с рынка труда. Пара после первоначальной попытки укрепиться в район 1,5920, откатилась вниз, пробив по дороге поддержку 1,59, отметив минимум 1,5864 и завершив торговые сутки на 10 пунктов выше.

USD/JPY в течение понедельника не выходила за рамки 15-пунктового диапазона 79,35-79,50. Все же праздники в Штатах и во Франции существенно повлияли на объемы торговли. Китайские данные, а также убеждения японских властей в том, что Банк Японии может осуществить интервенцию в любой момент, не оказали видимого влияния на динамику пары.

Прогноз на вторник, 13 ноября 2012 года
Данные из Китая заставили еще больше задуматься по поводу перспектив европейской экономики. Самым опасным побочным эффектом продолжающегося уже 2 года кризиса суверенного долга является то, что он может свести к нулю деловую активность в регионе. И еще более опасно, если это коснется Германии и Франции. Переход в рецессию этих двух стран сократит экспорт Китая в этот ключевой для него регион, и может привести к спаду не только в КНР, но и во всей Азии.

Как мы видим, в начале недели, факторы поддержки EUR/USD все же удерживают пару выше 1,27. Напомним о них. Во-первых, ситуация с Грецией уже близка к разрешению, так как утвержден пакет мер жесткой экономии, да и бюджет на 2013 год был одобрен в это воскресенье. Кроме того, восстановление пары может быть обусловлено данными ВВП Германии. Если экономика удержится на позитивной территории, да еще и превысит прогнозы, ждите отката пары с целью на 1,2780, после чего будет открыт путь в район 1,2830. Сегодня все внимание на исследование ZEW - глоток позитива очень необходим паре.

Для GBP/USD предстоит насыщенная неделя: инфляция, рынок труда, потребительские расходы и квартальный инфляционный отчет Банка Англии. Центробанк часто использует последний для того, чтобы обозначить свои планы по поводу монетарной политики. Чем более пессимистичными будут прогнозы, тем больше давления испытает GBP/USD. Ближайшей целью в таком случае будет 1,5850 с дальнейшим движением в район 1,58.

USD/JPY будет оставаться под влиянием рыночных настроений в отношении перспектив американской экономики. Штаты опубликуют данные по инфляции на потребительском и производственном уровне, розничным продажам, а также протокол прошлого заседания FOMC. Учитывая, что последние данные все же указывают на то, что американская экономика набирает темпы восстановления, мы ожидаем подтверждения недавней тенденции и в текущих данных. Если позитива будет достаточно, пара сможет восстановить часть потерянного за последнюю неделю. Ближайшая цель на 79,90, после чего движение продолжится в район 80,25.

Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

FOREXCLUB

Дата: Среда, 14.11.2012, 12:01 | Сообщение # 119

Группа: Удаленные

Инстинкты выживания Е-17 притупились
В течение вторника валюты были терзаемы страстями, то уходя ниже ближайших поддержек, то откатываясь обратно. Политики нисколько не облегчали ситуацию, то отказываясь брать на свои плечи греческий долг, то обещая решить все в течение недели. В итоге, европейские валюты завершили торги на тех же уровнях: EUR/USD завершила торги в районе 1,2710, а GBP/USD - в районе 1,5870.

Во время азиатской сессии EUR/USD сумела пробить сильную поддержку 1,27 после того, как министры финансов еврозоны в очередной раз отказались принять четкое решение по Греции и не ратифицировали передачу стране очередного транша в размере Е31,5 млрд. (замороженного еще с июня). Вместо этого глава Еврогруппы Юнкер сообщил, что данный вопрос будет вновь обсуждаться 20 ноября. Усугубило ситуацию то, что Греция не смогла получить столь необходимые до пятницы 5 млрд. евро в рамках проведенного аукциона по гособлигациям. К тому же, данные ZEW только подтвердили ухудшение деловых ожиданий в Германии. В итоге, минимум дня составил 1,2660, но пара все же вернулась выше 1,27 к закрытию торгов.

GBP/USD вновь отличился от EUR/USD, продемонстрировав стойкость в ответ на выход сильных данных CPI. Британская инфляция выросла сильнее прогнозов экономистов в октябре на фоне повышения стоимости обучения. Потребительские цены выросли на 2,7% по сравнению с прошлым годом, в максимальном темпе с мая, от 3-месячного минимума 2,2% в сентябре, как показали официальные данные. По прогнозам рост инфляции должен был составить 2,4%. В результате, пара отметила минимум 1,5857, но откатилась в район 1,59 на CPI, завершив торги в районе 1,5870.

USD/JPY во вторник расширила рамки диапазона до 40 пунктов: 79,20-79,60. Отсутствие важных экономических данных из США и Японии заставили пару реагировать, в основном, на европейские события. В итоге, пара завершила торги в районе 79,40.

Прогноз на среду, 14 ноября 2012 года
Тема способности еврозоны к выживанию продолжает волновать финансовые рынки, которые переключили свое внимание на баттл "МВФ vs. Еврогруппа", и пока последняя побеждает. МВФ хочет добиться официального списания долгов Греции, чему активно противостоят европейские официальные лица. К тому же, они хотят привязать приемлемый уровень задолженности к выплатам, в то время как европейцы хотят разделить два этих вопроса.

Как и предполагалось, министры финансов не смогли прийти к соглашению на этой неделе, однако договорились, что у Греции есть еще два года на реализацию программ сокращения расходов. В лучшем случае, мы все же увидим согласие Германии по поводу транша уже на следующей неделе. Видимо, именно на это и надеются инвесторы, не пуская EUR/USD ниже 1,27. Полагаем, что недавние разговоры о намерении Берлина предоставить Греции 44 млрд. евро, тем самым совместив в этой сумме три транша помощи, помогут паре удерживаться выше поддержки вплоть до конца недели. Новые позитивные слухи могут укрепить пару до 1,2750, но не выше.

Для GBP/USD теперь ориентиром будут данные по рынку труда и ежеквартальный инфляционный отчет. Учитывая вчерашний рост CPI, а также высказываемые недавно Банком Англии опасения по поводу того, что инфляция не уйдет в рамки целевого диапазона, можно ожидать повышения прогнозов. Если так, пара может вновь попытаться пробить сопротивление 1,59 с целью на 1,5940.

USD/JPY сегодня может наконец продемонстрировать движения поинтереснее. Штаты опубликуют данные по инфляции на производственном уровне, розничным продажам, а также протокол прошлого заседания FOMC. Учитывая, что последние данные все же указывают на то, что американская экономика набирает темпы восстановления, мы ожидаем подтверждения недавней тенденции и в текущих данных. Если позитива будет достаточно, пара сможет восстановить часть потерянного за последнюю неделю. Ближайшая цель на 79,60, после чего движение продолжится в район 79,90.

Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

FOREXCLUB

Дата: Четверг, 15.11.2012, 11:18 | Сообщение # 120

Группа: Удаленные

Япония рушит стереотипы
В среду валюты повеселились, активно реагируя на все виды катализаторов, которые поставлял мир: и политика, и экономика, и динамика финансовых рынков. В итоге, европейские валюты завершили торги совсем недалеко от уровней закрытия вторника EUR/USD - в районе 1,2750, а GBP/USD - в районе 1,5860.

EUR/USD с самого утра поймала волну на фоне позитивных слухов и хорошей динамики кредитных рынков: итальянский аукцион по долгосрочным бондам закончился благоприятным снижением доходности до 4,81% с 5,89%. Это помогло паре удержаться выше поддержки 1,27 и даже достигнуть максимума 1,2756, несмотря на негативные сигналы экономики региона. В сентябре промышленное производство в еврозоне упало сильнее прогнозов, достигнув 2-летнего минимума: -2,5% м/м и -2,3% г/г, что более чем на 10% ниже докризисных уровней. Пара завершила торги в районе 1,2750.

GBP/USD не была столь оптимистичен, несмотря на то, что прогнозы в рамках инфляционного отчета были немного повышены до 1,9% через три года и до 1,8% через два. Суть в том, что цифры все равно удерживаются ниже целевого уровня 2,0%, а это значит, что у Банка Англии развязаны руки по дополнительному смягчении на фоне понижения прогнозов по темпам роста экономики. Это и подтвердил Мервин Кинг, заявив, что Британии будет сложно удержаться в режиме роста в текущей неблагоприятной среде. В итоге, пара от уровня открытия 1,5869 попыталась подрасти до 1,59 в ожидании релизов, но откатилась к минимуму 1,5853, недалеко от которого и завершила торги.

USD/JPY, наконец-то, оживилась и ушла выше сопротивления 80,00 в ожидании приятных известий из США. Свою роль в реакции иены сыграли и политические пертурбации в Японии, в рамках которых, возможно, будет принят закон, при котором правительство сможет оказывать большее влияние на центробанк. В итоге, пара открыла день на 79,37, пробила уровни сопротивления 79,60 и 80,00 и достигла максимума 80,30, недалеко от которого и завершила торговые сутки.

Прогноз на четверг, 15 ноября 2012 года
Как и предполагалось, рынки живут ожиданиями, и эти ожидания пока удерживают EUR/USD на плаву, т.е. выше 1,27. Тем не менее, впереди очень серьезный тест - публикация данных по ВВП, причем важнее будут даже данные из Германии, а не по региону в целом. Дело в том, что последние отчеты говорят о резком спаде деловой активности в немецкой экономике, а если так, шансов на выживание зоны обращения единой валюты все меньше. Ожидается, что темпы роста останутся на положительной территории. Однако если показатель все же выйдет со знаком "минус", ждите прорыва поддержки 1,27 и движения в район 1,2670, который откроет путь к 1,2620.

GBP/USD может оказаться под влиянием рыночных настроений (т.е. ожидаем бегство из рискованных активов), да еще и экономических отчетов из Великобритании. Показатель розничных продаж вполне может продемонстрировать падение, учитывая неблагоприятные данные с рынка труда, да и спад потребительской активности в период между началом школьного сезона и наступления предрождественской суматохи. Все это может надавить на пару и направить ее ниже 1,5850 с целью на 1,58.

USD/JPY, наконец, начала демонстрировать активность, причем, что интересно, на событиях, наблюдаемых в Японии (обычно, пара больше реагирует на данных из Штатов). Дело в том, что премьер-министр вынашивает планы 16 ноября распустить нижнюю палату парламента страны. В результате, может получиться так, что бывший премьер и текущий лидер ЛДП Синдзо Абэ вновь захватит власть, а он, напомним, сторонник более мягкой монетарной политики (отсюда и падение иены). Абэ поговаривал на тему внесения изменений в регулирование Банка Японии, предлагая поставить новые ориентиры по инфляции, причем предоставить широкие полномочия для достижения таких уровней. Для пары USD/JPY это может сулить очередную волну спроса, с вероятностью дальнейшего укрепления поначалу в район 80,50 после преодоления 80,30.
Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/